总融资4.57亿美元！美国密歇根172MW光伏完成税务股权融资

【海外项目追踪】美国可再生能源开发商Linea Energy宣布密歇根172MWdc沃特敦大型光伏项目完成 Crux 提供的税务股权融资，叠加此前 2.99 亿美元银团债务融资，项目总融资规模达4.57亿美元，融资由桑坦德银行牵头多家外资银行参与。项目已签署25年长期购电协议，当前开工建设，预计2027年年中并网，每年可满足约25126户家庭用电需求，年减排148389公吨二氧化碳，运营周期内为当地创造1640万美元财产税，建设期提供150个就业岗位。本次融资落地标志该项目资金全部闭环，也成为Linea在美国新能源市场布局的重要里程碑。

Linea Energy（“Linea”）是一家总部位于美国的可再生能源开发商和独立发电商，由EnCap Investments L.P.（“EnCap”）赞助。该公司今日宣布，已与Crux就其Watertown太阳能项目（“Watertown”或“该项目”）完成税务股权融资。Watertown是位于密歇根州圣克莱尔县的一个172 MWdc公用事业规模太阳能发电设施。

Watertown项目的融资方案包括Crux提供的单一投资者税务股权投资。此项税务股权投资是Watertown项目最后一笔商业化交易。此前，Linea已宣布完成一笔$2.99亿的项目债务融资，该融资包括建设期转长期贷款、税务股权过桥贷款以及信用证额度。该债务融资由Santander Corporate & Investment Banking（“Santander”）牵头，并有Société Générale, S.A.、Norddeutsche Landesbank Girozentrale和Truist Bank参与。随着Crux此次投资的完成，该项目的总融资额达到$4.57亿。

Watertown项目已与Consumers Energy签订了一份为期25年的购电协议（“PPA”）。Consumers Energy是一家受密歇根州公共服务委员会（Michigan Public Service Commission）监管的密歇根州公用事业公司。

“Watertown正是Linea成立之初旨在执行的那种项目——一个大规模、长期的清洁能源资产，配以信用良好的承购方和高效的融资结构。Linea于2024年12月收购该项目，并随后完成了开发、商业化、融资并转入建设阶段，这体现了Linea平台的实力与深度，”Linea Energy首席执行官Cassidy DeLine表示。“我们很自豪能为圣克莱尔县带来实质性的经济效益，并为密歇根州消费者提供清洁、可靠的电力。我们感谢Crux、Santander以及整个融资团队在推动该项目进入建设阶段过程中给予的合作。”

“Watertown是当今市场上高质量项目的有力例证——具有长期合约收入和将合适资本以合适形式整合在一起的融资结构。我们很高兴支持Linea Energy将该项目推向市场，并期待在未来继续与Linea这样的新一代独立发电商合作部署资本，以应对不断增长的清洁能源需求，”Crux首席资本官Yonette Chung McLean表示。

Watertown项目现已开工建设，预计将支持约150个建筑岗位，并每年在中大陆独立系统运营商（“MISO”）电网上产生足以为约25,126户密歇根家庭供电的清洁电力，大致相当于庞蒂亚克市所有家庭的用电量。商业运营预计将于2027年年中启动。在项目运营期内，Watertown预计将为圣克莱尔县带来总计$1,640万的地方财产税收入，并每年减少约148,389公吨的碳排放，助力密歇根州构建更清洁、更具韧性的能源电网。

此次税务股权融资的完成标志着Linea在美国可再生能源市场作为领先独立发电商的发展历程中又一重要里程碑。

Orrick, Herrington & Sutcliffe LLP担任Linea Energy的借款人法律顾问。Sidley Austin LLP担任Crux的法律顾问。

【责任编辑：Eva】