重点分析 |国家能源局针对2019年光伏发电建设管理所召开的座谈会

重点分析 |国家能源局针对2019年光伏发电建设管理所召开的座谈会

昨日，光伏主流媒体报导了国家能源局针对2019年光伏发电建设管理所召开的座谈会，盖锡咨询将对该座谈会的结果作一下重点分析。

座谈会内容：

座谈会中提及到了数项变革，盖锡咨询认为，对未来影响最重要的是其中两项变革—补贴项目将引入定补贴额的统一招标制度、以及单独列出的户用光伏补贴管理方式。

过去国内光伏安装量主要由六大项目所支持，分别是普通地面电站、领跑者、工商业分布式、户用分布式、扶贫、特殊专项项目。其中前三者占据了国内约70-80%的安装量，在新机制之下，将全部采用竞价方式，且特殊专项除了已批准的项目外，可能也采用竞价方式。这意味着，国内将从2019年开始由FIT制度全面转为招标竞价，竞标制将成为国内安装容量的主轴。

另外竞标项目将有明确的并网时间点，若未能按时并网，最多递延两季，且会根据季度调降的光伏标竿电价调降得标价格(目前不确定调降方式是按比例或是按上限)，两季过后仍未能安装完成将直接取消该项目的得标结果。

第二个比较重要的制度变化则是户用分布式的独立计算与管理方式。户用分布式因为单项容量小、数量巨大，因此如何进行容量管理一直是一件头痛的问题。在本次新增了一个月的缓冲期，即在每个月公布户用光伏并网量，如该月计数到达上限后，下个月为最后补贴并网的截止期。但已建好项目是否可以直接纳入下一年度的指标申请当中，这个目前还不清楚，仅说明了2018年未纳入当年度规模的，可以申报2019年度规模。

在这两个主要变革之下，目前已可对2019年的国内市场作出初步的预判。

1.首先是由于80%的容量将纳入竞标，而竞标需要一定的准备时间，今年国内市场的年度高峰几乎确定在年底。从目前进度看来，3-4月政策落地，5-6月完成各项目竞标是较有可能的时间进展，工商分布式可能要求在年内并网，普通地面项目亦有可能要求在年内，或是明年630，不过我们认为要求抢在年内完成的可能性还是较高。至于领跑者因为还需要从基地开始优选，要求的并网时间点可能是明年630或是明年年底。

2.根据目前消息，对竞标项目状态没有限制，且每年仅有一次统一竞标，使得竞标项目有可能是已建、在建、未建三种模式，由于采用竞标制后，收益率的计算变得更不确定，若是先建再竞标会造成项目风险扩大，且融资亦是主要问题，因此未来国内项目主要将争取在竞标前完成前期开发作业取得备案，竞标后再决定项目是否得以推进。在部份允许交易备案项目的地区，项目交易或许会变得热络。

3.工商分布式是否需要和普通地面电站在同一个范围内竞标，目前还不确定，报导仅说需要全国统一招标，但没有说两个项目必须一起，亦有可能会基于分配的预算不同而分开项目竞标。但如果工商分布式与普通地面电站真的被放在同一个范围内竞标的话，中小型体量的工商分布式因为成本仍高于地面电站，单纯全额上网的项目将不具竞争优势，需要以其他收入进行成本平衡，比如部份的自发自用PPA、隔墙售电等，对屋顶资源有一定要求。因此工商分布式是否需要与普通地面电站共同竞标，对专注于工商分布式的开发商来说将会十分重要。

4.招标由国家统一排序，但资源区仅分为三类，这将会造成某些地区竞争力明显突出，或许会有各别地区大量得标的情况发生。竞标制如何和地方容量限制作出平衡，可能会成为下一个问题。

5.由于531之后，户用渠道迅速衰减，新规又没有充足的抢装理由，户用分布式的安装并网周期一般仅需2-4周，只要在数字快达到限制前再进行安装即可，因此我们认为户用分布式的装机将缓慢进行。而户用分布式如果可以提前一个年度建好等来年指标排队，且指标在第三季即用尽的话，将有可能让户用分布式在年底前有一波小型的集中安装。

6.由于各种项目皆可以争取竞标补贴，无补贴项目在今年甚至明年都不会占据太大容量，多为政治目标，需等待国内可再生能源配额制落地后才有明显转机。不过有两个可能性可以让无补贴项目提前热络，第一个是如果补贴容量不如预期，专注于国内项目的开发商依然需要用无补贴项目达到企业年度目标。第二个是原本申请无补贴项目备案而建成的电站，是否同样有参与竞标的机会，如果可以，那对于有能力开发无补贴项目的开发商而言就几乎没有时间与容量限制，无补贴项目将变成十分重要的开发资源。

7.目前仍欠缺补贴额度的讯息，若以目前竞价溢价0.08元/kWh(目前讨论的标竿电价溢价约为0.1-0.15元/kWh)的程度，以及此前流传的30-40亿的补贴计算的话，补贴项目的容量约在30GW，加上之前的留存项目、扶贫、已通过的特殊专项、无补贴项目等，国内今年安装量将在43GW左右，但因为无法确定领跑者的补贴额度是否也是来自这笔补贴，如果是的话，因为领跑者能在今年并网的可能性已经太低，那今年的国内安装量的中性预判为35-38GW左右，若补贴额度超过预期，那乐观预判亦有超过去年44GW安装量的可能。